【導(dǎo)讀】由于釣魚島矛盾不斷激化，中日戰(zhàn)爭似乎一觸即發(fā)，而中國是電子元器件的進(jìn)口大國，日本是電子元器件的出口大國，如果中日兩國因戰(zhàn)爭而導(dǎo)致元器件貿(mào)易停滯，必將導(dǎo)致全球電子元器件格局的重塑。我國在電子元件方面對外部的依賴度較低，但在高端領(lǐng)域依然具有較高依賴性，尤其是從日本進(jìn)口產(chǎn)品比重偏高。而作為大部分電子元器件都要用到的稀土，日本對中國依賴一度高達(dá)92%，若缺少中國稀土的供給對其精密元器件產(chǎn)業(yè)的打擊遠(yuǎn)要高于他們限制出口中國核心元器件的打擊力度。
一、中日電子產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀
1、我國電子產(chǎn)業(yè)概況
我國在電子產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢主要體現(xiàn)在電子終端產(chǎn)品的制造上，工信部數(shù)據(jù)，2011年，我國彩電、手機(jī)、計(jì)算機(jī)等主要電子產(chǎn)品產(chǎn)量占全球出貨量的比重分別達(dá)到48.8%、70.6%和90.6%，均名列世界第一。
就電子元器件行業(yè)看，不考慮臺(tái)灣，大陸資本產(chǎn)能主要集中于晶圓代工和封裝、測試領(lǐng)域。據(jù)IC Insights數(shù)據(jù)，中國大陸半導(dǎo)體產(chǎn)能約占全球8%。但以我國大陸為主體的亞太區(qū)（不包含美國、日本）卻是半導(dǎo)體銷售的主要市場，SIA數(shù)據(jù)顯示，2011年亞太區(qū)半導(dǎo)體銷售額1640.3億美元，占比高達(dá)54.76%。中國市場2011年所消費(fèi)的DRAM/NAND內(nèi)存芯片，約全球市場一半，規(guī)模達(dá)290億美元，是全球最大的消費(fèi)國。
不可否認(rèn)我國在電子元器件領(lǐng)域還有很長一段路要走，尤其是產(chǎn)業(yè)中高端。2011年中國集成電路進(jìn)口額1702億美元，占進(jìn)口商品總值的9.76%，僅次于原油進(jìn)口的11.28%。貿(mào)易逆差近1400億美元，連續(xù)7年成為進(jìn)口量和貿(mào)易逆差最大的單項(xiàng)產(chǎn)品。集成電路進(jìn)口產(chǎn)品單價(jià)要遠(yuǎn)高于出口產(chǎn)品單價(jià)。
表1：中國大陸集成電路進(jìn)出口情況
2、日本電子產(chǎn)業(yè)概況
毋庸諱言，日本目前在全球電子領(lǐng)域居于領(lǐng)先地位。2011年全球前10大半導(dǎo)體廠商中，日本企業(yè)有2家。其中東芝是目前全球僅次于三星的第二大閃存芯片供應(yīng)商，全球占比近30%；瑞薩電子是全球最大的MCU供應(yīng)商，市場份額約56%。以銷售區(qū)域看，2011年日本半導(dǎo)體市場銷售額為429.0億美元，占全球總量的14.32%。
日本在電子元件行業(yè)的優(yōu)勢地位更為明顯，2010年日本片式電感、陶瓷電容、鋁質(zhì)電容等產(chǎn)品全球占有率均超過50%。此外，日本在液晶顯示、LED、鋰電池等產(chǎn)業(yè)中均占有舉足輕重的地位。在這些數(shù)字背后，是索尼、松下、夏普、村田、太陽誘電、京瓷、TDK、日亞化學(xué)、豐田合成等大規(guī)模企業(yè)。
表2：日本電子元器件地位
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3、兩國電子產(chǎn)業(yè)聯(lián)系緊密
從集成電路進(jìn)口來源看，以2012年上半年為例，日本占比并不大，僅8.5%，居于中國臺(tái)灣、韓國、馬來西亞等之后，排名第5。之所以出現(xiàn)這種局面，主要原因在于臺(tái)灣晶圓代工行業(yè)在臺(tái)積電和聯(lián)電引領(lǐng)下優(yōu)勢地位顯著。
表3：中國大陸集成電路進(jìn)出口情況
相對而言，我國在電子元件方面對外部的依賴度較低。國內(nèi)的很多元件產(chǎn)品，電容器、電阻器、電聲器件、磁性材料、壓電石英晶體、印制電路板等產(chǎn)量均居世界首位。目前國內(nèi)電子元件自給率高，出口量大，2012年1-7月，國內(nèi)電子元件制造業(yè)實(shí)現(xiàn)銷售產(chǎn)值7994.94億元人民幣，其中出口交貨值達(dá)3943.78，占比達(dá)49.33%。
但在高端領(lǐng)域依然具有較高依賴性，尤其是從日本進(jìn)口產(chǎn)品比重偏高。日本是目前我國電子元件進(jìn)口的最大來源國，特別是在電容、電阻和電感等產(chǎn)品領(lǐng)域更為突出，2010年三類產(chǎn)品自日進(jìn)口所占比重分別為35.0%、28.1%和18.6%。
圖4：日本元件占進(jìn)口總量比重
此外需要提到的是日本在半導(dǎo)體硅片（純度要求比太陽能硅片高）制造業(yè)的巨大優(yōu)勢，日本信越和SUMCO兩家企業(yè)市場占有率估計(jì)在60%左右。國內(nèi)半導(dǎo)體硅片進(jìn)口依賴度極高，特別是12英寸硅片幾乎全部需要進(jìn)口。
日本經(jīng)濟(jì)外向型特征明顯，而且資源匱乏，所以其方式就是進(jìn)口原材料，然后以高附加值的成品進(jìn)行出口。作為大部分電子元器件都要用到的稀土，日本對中國依賴一度高達(dá)92%。雖然有消息稱日本儲(chǔ)存了足夠50年使用的稀土，但從以往國內(nèi)對向日本出口稀土實(shí)施限制措施后其激烈的反應(yīng)看，一旦斷供，將對其產(chǎn)生巨大影響。
4、日本在我國的投資
在經(jīng)濟(jì)全球化浪潮下，也有部分日本電子元器件企業(yè)在中國大陸設(shè)有工廠或制造基地，主要集中在芯片的封裝、測試和電子元件的生產(chǎn)。例如太陽誘電在國內(nèi)共設(shè)有4個(gè)生產(chǎn)基地，日本地區(qū)外共有9個(gè)生產(chǎn)基地，大陸產(chǎn)能占比超過20%。
表5：日本半導(dǎo)體企業(yè)在華工廠
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二、中日開戰(zhàn)對電子產(chǎn)業(yè)影響
1、中日戰(zhàn)爭將使中國部分電子信息制造企業(yè)面臨停產(chǎn)
第一、日本對中國出口核心技術(shù)的元器件產(chǎn)品進(jìn)行反制，供貨渠道受限將使部分企業(yè)面臨停工或倒閉風(fēng)險(xiǎn)。中國是一個(gè)電子信息制造業(yè)大國，但不是電子信息產(chǎn)業(yè)的研發(fā)強(qiáng)國，在一些核心技術(shù)和關(guān)鍵元器件上主要依賴于進(jìn)口。其中，在電子元器件方面，日本作為全球最重要的電子產(chǎn)品及其元器件、原材料產(chǎn)地之一，是中國進(jìn)口的主要對象，尤其在某些高端技術(shù)和核心領(lǐng)域具有相對不可替代性。曾有電子元器件從業(yè)者提到：“如果離開了日本，中國電子信息制造業(yè)將面臨全部停工”。這句話雖然略有夸張，但也從側(cè)面上反映了中國電子信息制造業(yè)對日本元器件的依賴之大。
因此，若中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，中國民眾可以對日本的汽車、家用電器和數(shù)碼產(chǎn)品等終端消費(fèi)產(chǎn)品進(jìn)行抵制，而選擇國產(chǎn)或其他地區(qū)的產(chǎn)品；但作為電子產(chǎn)品加工材料的元器件產(chǎn)品，尤其是一些核心技術(shù)產(chǎn)品來說，中國電子信息制造業(yè)無法完全抵制日系品牌，反而會(huì)擔(dān)心日本對某些核心技術(shù)產(chǎn)品的限制與反制，若一時(shí)間無法快速找到其他供貨渠道，將使中國部分電子信息制造企業(yè)面臨短期或長期停工的風(fēng)險(xiǎn)。
第二、中國電子信息制造業(yè)的成本激增。在面臨日本對中國電子元器件出口限制下，中國企業(yè)必然會(huì)轉(zhuǎn)向其他地區(qū)和國家選擇選擇替代產(chǎn)品和廠商，由于缺少日本某些主導(dǎo)和壟斷產(chǎn)品的產(chǎn)能供給，使其他地區(qū)元器件品牌的市場需求上升，在市場經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)下，促使元器件產(chǎn)品價(jià)格上升，增加制造業(yè)的采購成本。這無疑給飽嘗運(yùn)營成本壓力（2012年上半年中國電子信息制造業(yè)規(guī)模上企業(yè)每百元主營業(yè)務(wù)收入中的成本為89.6元，企業(yè)虧損面達(dá)到25.6%）的電子信息制造企業(yè)雪上加霜，加速部分制造企業(yè)因經(jīng)營虧損而倒閉停工。
第三、中國電子信息制造業(yè)出口減弱。除了元器件材料受到制約和成本上升外，中國部分電子信息制造企業(yè)面臨停工的另一風(fēng)險(xiǎn)是出口受阻。戰(zhàn)爭爆發(fā)不可避免的引起兩國民眾的敵對情緒，從而抵制來自對方的產(chǎn)品。日本是中國第四大貿(mào)易伙伴，即是中國電子信息產(chǎn)業(yè)的重要進(jìn)口國，也是中國信息制造業(yè)的主要出口國。
2011年下半年以來，歐美發(fā)達(dá)國家受各方面不利因素影響，經(jīng)濟(jì)增長緩慢，我國對歐美國家電子信息產(chǎn)品出口形勢相對低迷下，而中國對日本出口455.6億美元，同比增長16.2%。因此，如果中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，將使中國電子信息產(chǎn)業(yè)外貿(mào)出口減弱，市場需求不足也是導(dǎo)致中國部分電子信息制造企業(yè)停工的重要因素。
2、中日戰(zhàn)爭將加速日本電子信息產(chǎn)業(yè)的衰落
第一、中國抵制日系產(chǎn)品，日本電子信息產(chǎn)業(yè)出口受阻。中日是重要的貿(mào)易伙伴，中國是日本電子元器件的第一大進(jìn)口國。雖然日本在某些元器件產(chǎn)品具有相對主導(dǎo)和壟斷地位，且一些高端技術(shù)和核心領(lǐng)域具有相對不可替代性。但絕大多數(shù)元器件產(chǎn)品是沒有技術(shù)壁壘，部分元器件也已經(jīng)實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化；而且一些精密元器件方面，歐美、韓國、臺(tái)灣等地區(qū)的產(chǎn)品與日本并無多大差別，甚至部分產(chǎn)品質(zhì)量與性能均高于日本。因此，絕大多數(shù)的元器件方面，中國可選擇的進(jìn)貨渠道還有很多。
因此，若中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，國民對抗情緒加重，中國電子元器件分銷商、制造商必然會(huì)尋找其他的廠商來抵制日本部分的元器件產(chǎn)品。曾有一個(gè)專做日系元器件產(chǎn)品的分銷商講到：“中日關(guān)系緊張，現(xiàn)在想改變一下企業(yè)經(jīng)營的產(chǎn)品線，轉(zhuǎn)做歐美系列的產(chǎn)品。不然可能會(huì)面臨‘無貨可供’和‘市場需求下滑’的雙重風(fēng)險(xiǎn)”。同時(shí)，在戰(zhàn)爭的背景下，雙方貿(mào)易必然受阻，這都將使日本電子元器件的出口受到嚴(yán)重衰退。
第二、加速日本電子信息產(chǎn)業(yè)的衰落與企業(yè)破產(chǎn)。首先：中國是一個(gè)電子元器件的進(jìn)口大國，其中2011年集成電路進(jìn)口額高達(dá)1702億美元，僅次于原油進(jìn)口額，居中國進(jìn)口產(chǎn)品交易額的第二位，也是日本元器件的第一進(jìn)口大國。若中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，中國減少日本元器件進(jìn)口將日本元器件企業(yè)的銷售量嚴(yán)重受損。“皮之不存，毛將焉附”，倘若日本元器件銷量下降同樣會(huì)使部分日系企業(yè)面臨破產(chǎn)和倒閉風(fēng)險(xiǎn)，這將使日本本已停滯不前的電子信息產(chǎn)業(yè)加速衰退。其次，日本很多元器件企業(yè)在中國設(shè)有加工工廠，如果戰(zhàn)爭爆發(fā)，這些加工廠不僅面臨著政治戰(zhàn)爭風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還面臨民間的抵制情緒和不確定因素，而且民間的風(fēng)險(xiǎn)甚至高于政治風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)使得日本電子信息產(chǎn)業(yè)衰落加速。
第三、中國限制稀土出口，將使日本精密元器件缺少原料而無法生產(chǎn)。中國是稀土出口大國，而且一些“重稀土”甚至是中國的“特產(chǎn)”。若中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，限制稀土出口日本是一個(gè)可以確定的事實(shí)，雖然日本在積極開拓新的渠道，但中國稀土的出貨量占全球90%以上。因此，缺少中國稀土的供給對其精密元器件產(chǎn)業(yè)的打擊遠(yuǎn)要高于他們限制出口中國核心元器件的打擊力度。
3、中國元器件市場價(jià)格將受市場調(diào)節(jié)和人為因素而瘋漲
當(dāng)一個(gè)電子元器件的出口大國與進(jìn)口大國發(fā)生戰(zhàn)爭時(shí)，使市場供求關(guān)系及市場格局發(fā)生重大變化，在此因素的導(dǎo)向下，中國電子元器件市場價(jià)格將會(huì)出現(xiàn)較大波動(dòng)。
首先，在市場經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)下，減少日系產(chǎn)品的供給，其他品牌的產(chǎn)品價(jià)格在市場調(diào)節(jié)下必然上升。比如，電子元件方面，片式電感、固態(tài)電容、鋁制電容、MLCC均為全球第一大生產(chǎn)基地。如果缺少這么大的一個(gè)市場供給，必然會(huì)加劇其他歐美系列、韓系、臺(tái)系等品牌的市場需求，從而使這些電子元器件的市場價(jià)格上升。
其次，終端客戶、分銷商和原廠廠商會(huì)借機(jī)囤貨，加劇市場供求關(guān)系不平衡，促使價(jià)格瘋狂上漲。作為市場經(jīng)濟(jì)的參與者，他們往往有敏銳的嗅覺和市場判斷能力，倘若中日戰(zhàn)爭一旦爆發(fā)，他們當(dāng)中許多產(chǎn)業(yè)鏈的參與者就會(huì)趁機(jī)囤積各種貨物，包括日系產(chǎn)品和其他地區(qū)的產(chǎn)品，人為造成市場供給緊張而加速市場價(jià)格上漲。就像2011年的日本地震和泰國洪災(zāi)，由于終端客戶和分銷商的囤貨導(dǎo)致原本市場并不缺貨的移動(dòng)硬盤、放大器和傳感器供給緊張，致使市場價(jià)格瘋漲。那么如果中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，部分以日本進(jìn)口為主的元器件也將面臨同樣的風(fēng)險(xiǎn)。
圖6：放大器和傳感器價(jià)格走勢
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4、中日戰(zhàn)爭對全球電子元器件格局的影響
中國是電子元器件的進(jìn)口大國，日本是電子元器件的出口大國，如果中日兩國因戰(zhàn)爭而導(dǎo)致元器件貿(mào)易停滯，必將導(dǎo)致全球電子元器件格局的重塑。
第一、歐美、韓國、臺(tái)灣等傳統(tǒng)元器件生產(chǎn)基地地位加強(qiáng)。中國是電子元器件重要的消費(fèi)市場，缺少日本這一強(qiáng)勁對手，歐美、韓國和臺(tái)灣等品牌產(chǎn)品將快速擴(kuò)展中國市場，尤其是韓國與臺(tái)灣兩大區(qū)域，這些地區(qū)在電子元器件方面與日本是一個(gè)直接的競爭對手，在很多領(lǐng)域的產(chǎn)品類型、領(lǐng)域優(yōu)勢都比較接近，缺少日本的供貨渠道，那么這些地區(qū)的企業(yè)將優(yōu)選對象。因此，倘若中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，將加大這些地區(qū)及其廠商在國際中的地位。
第二、中國地區(qū)的電子信息制造業(yè)面臨致命打擊，同時(shí)也是國產(chǎn)IC研發(fā)與制造的重要機(jī)遇。中日戰(zhàn)爭爆發(fā)，中國地區(qū)缺少日本電子元器件的供給，中國將有一定數(shù)量的電子信息制造企業(yè)停工與倒閉，從而對中國電子信息制造業(yè)形成一個(gè)致命打擊。
但在另一方面，缺少日本這一強(qiáng)勁對手，除了一些國際品牌，國產(chǎn)元器件也是中國信息制造業(yè)的重要選擇，國產(chǎn)元器件的研發(fā)和制造企業(yè)將獲得一個(gè)較大的市場需求空間，尤其像順絡(luò)電子這類已經(jīng)具備國際影響力的國內(nèi)廠商。因此，中日戰(zhàn)爭爆發(fā)對于國產(chǎn)元器件的研發(fā)與制造也是一個(gè)重要的發(fā)展機(jī)遇，加強(qiáng)國產(chǎn)元器件在國際中的市場地位。
第三、日本地區(qū)電子信息產(chǎn)業(yè)快速衰弱。①缺少中國這一大市場，日本企業(yè)的市場需求下降；②日本在華的電子信息制造業(yè)將由于政治風(fēng)險(xiǎn)和民間情緒而停工關(guān)門；③中國限制稀土出口，日本的一些精密元器件將缺乏必要原料。
第四、東盟、印度等區(qū)域的電子信息制造業(yè)快速發(fā)展。中日戰(zhàn)爭會(huì)將使中國部分電子信息制造企業(yè)倒閉、停產(chǎn)，中國電子信息制造業(yè)面臨災(zāi)難式的打擊。因此，對與中國電子信息制造業(yè)相似的東盟、印度等地區(qū)將是一個(gè)重要的契機(jī)。
