【導讀】在半導體行業創下歷史新高的一年之后，新年伊始依然延續了強勁的增長勢頭。根據Omdia的最新研究，2026年第一季度的半導體營收較2025年第四季度環比增長27%，達到3190億美元。存儲器營收是推動這一增長的主要動力，其在2026年第一季度的環比增幅超過80%。
存儲器對半導體市場的貢獻
自Omdia于2002年第一季度開始按季度追蹤半導體市場以來，此次27%的環比增長創下了歷史最高紀錄。目前，該市場已連續三個季度實現兩位數的營收增長，預計2026年第二季度將繼續保持這一態勢。這使得半導體營收有望在2026年上半年突破7000億美元大關。AI相關需求依然強勁，而存儲器市場的供需失衡繼續成為半導體市場的主要趨勢之一。
存儲器市場再創歷史新高
動態隨機存取存儲器(DRAM)和NAND閃存的營收持續強勁增長，單季度營收幾乎翻倍。強勁的AI需求深刻影響了DRAM和NAND市場，導致平均售價(ASP)大幅上漲。結果是，這兩大組件在2026年第一季度占據了所有半導體營收的40%以上，遠高于約20%的長期平均營收份額。
在存儲器市場中，NAND是尤為強勁的增長貢獻者。由于全市場價格上漲，2026年第一季度NAND營收接近480億美元，環比增長96%。在持續的AI和數據中心需求以及供應持續受限的共同推動下，NAND平均售價環比大漲95%。隨著產能利用率保持高位，且供應恢復受到技術轉型、良率爬坡和產品組合挑戰的限制，預計NAND市場的增長勢頭將持續至2026年第二季度，從而進一步支撐營收增長和價格上漲。
除存儲器外，其余市場的增長更符合歷史規律
盡管存儲器市場打破了歷史規律，但半導體市場的其他部分并非如此。剔除存儲器IC的營收后可以看出，2026年第一季度半導體市場確實實現了增長，但幅度要溫和得多。非存儲器類半導體營收在2026年第一季度環比僅增長略超2%。從歷史上看，整體半導體市場和非存儲器部分的營收在第一季度通常會下降約4%。一些元器件的表現符合典型的季節性規律；微控制器(MCU)、分立器件和光電子市場在本年度第一季度出現了輕微到中位個位數的環比下降。然而，其他元器件——特別是AI和數據中心生態系統的相關產品——表現優于第一季度通常出現的營收下滑趨勢。這為半導體市場的非存儲器部分帶來了適度的增長。
未來展望
隨著存儲器營收繼續引領半導體市場向前發展，預計2026年第二季度將延續強勁的增長勢頭。雖然第二季度的環比增速可能較第一季度有所放緩，但仍足以使半導體市場實現超過20%的環比增長。
Omdia CLT業務負責人Clifford Leimbach表示：“市場連續四個季度實現兩位數營收增長，充分表明了全球對半導體的需求。預計2026年上半年的總營收將超過7000億美元。”
